让建站和SEO变得简单

让不懂建站的用户快速建站,让会建站的提高建站效率!

闻泰科技2021年营收同比+1.98亿元同比+4.17%

发布日期:2022-05-13 11:09    点击次数:85

闻泰科技公司2021年完竣买卖收入527.29亿元,同比+1.98%;完竣毛利率16.17%,同比+0.97pct;完竣归母净利润26.12亿元,同比+8.12%;完竣扣非后归母净利润22.01亿元,同比+4.17%。2)公司2022Q1完竣买卖收入148.03亿元,同比+23.44%;完竣毛利率17.75%,同比+2.19pct;完竣归母净利润5.03亿元,同比-22.87%;完竣扣非后归母净利润6.33亿元,同比-5.51%。

批驳:

决议性功绩合适预期,公司各项业务均保持增长态势。产物集成业务方面,2022Q1完竣对外买卖收入103.34亿元,同比+20.03%,毛利率水平继续收复,但受新产物新客户继续研发插足影响,一季度净损失0.40亿元,跟着新型样冉冉插足量产,将来产物集成业务的盈利弹性有望开释。半导体业务方面,2022Q1完竣对外买卖收入36.97亿元,同比+9.62%,毛利率42.94%,净利润8.54亿元,同比+41.18%。瞻望2022年,汽车、工业等规模需求继续繁盛,半导体业务有望保持环比增长态势。产物集成业务及半导体业务继续向好,同期光学模组业务络续减亏,咱们合计公司全年功绩有望完竣高增长。

新能源车等规模需求繁盛,安世产能膨大&产物拓展掀开成漫空间。行业继续高景气,公司产物需求繁盛,自有产能限制继续加大;Newport晶圆厂已驱动代工产能向IDM自有产能的冉冉休养;控股激动闻六合投资的上海临港12寸车规级晶圆神志也已全面开工设备,现在如故建筑封顶,将来将成为支柱公司半导体产能推广的进犯开始。同期,公司进一步加强在中高压Mosfet、SiC和GaN产物、IGBT以及模拟类产物的研发插足,伴跟着新能源车浸透率耕作带来的发展机遇,公司产能膨大及产物拓展掀开远期成漫空间。

产物集成业务布局行将进入得益期,光学模组业务拓展供应产物线宽度。上游原材料加价岑岭已过,手机ODM业务的盈利才智冉冉收复;同期公司在平板、笔电、IoT、做事器等规模的布局行将进入得益期,将来功绩弹性有望继续开释。得尔塔的双摄神志在2021年11月收复向特定客户批量出货,现在正积极落实客户新机型考据,加速拓展新控制规模,将来有望完竣快速发展。

投资提议:公司产物集成业务将迎来新产物新客户规模的得益阶段,安世业务加强立异研发,有望为公司恒久成长注入强劲能源。议论到公司研发插足加大和公允价值变动损益对功绩的影响,咱们将2022-2023年公司归母净利润预测由45.30/61.28亿元下调至39.07/50.56亿元,对应EPS为3.13/4.06元;新增2024年归母净利润预测为61.46亿元,对应EPS为4.93元。议论到公司ODM业务的行业地位及安世半导体优质的钞票质地,同期参考行业可比公司估值,赐与2022年30倍PE,对应方针价94.04元,看护“强推”评级。




Powered by 广东省肇庆市访蕊电子科技有限公司 @2013-2022 RSS地图 HTML地图

Copyright 站群 © 2013-2021 365建站器 版权所有